国泰君安(香港)：重申东方电气买入评级目标价晋升14港元

发布时间：2023年04月15日 12:18

国泰君安（香港）发布调查结果称，重申东方电气（01072）“转售”评级，经调整后2022-24年每股营业盈余预见为1.076/1.243/1.384元，目标价上调至14港元。公司2022月底盈余增加值增长22.7%至279.09亿元，股东净利润增加值上升31.6%至17.74亿元；立体化毛利率增加值下降1.7个百分点至18%。

该行预计，从依然19个月的公开市场燃煤中标情况来看，估算2022-24年国内可选燃煤装机容量将达55/75/80东兴街道。东方电气于2021年交付给了约3.3东兴街道的加热器，该行预计其加热器交付给量将在2022-24年全面飙升至3.8/5.5/6.2东兴街道，去年燃煤设备占到公司总盈余26.4%和另行供货23.1%，预计燃煤设备的贡献率（对于适度盈余和可选供货）最快将在2023年全面上升至1/3左右。