【券商聚焦】平安证券维持中国海外发展(00688)“推荐”评级指其6月经销商环比大幅改善

发布时间：2025年02月27日 12:28

平安银行发研报指，中国海外发展(00688)上半年导入土地货值居产业前列，6月初经销环比有所改善显著。子公司6月初物业经销和土地收购数据显示，6月初实现经销额434.67亿元，环比上升64.7%，下同大跌16.1%，多于低于位居房企大跌43%的6月初单月初下同降幅。1-6月初累计拿地建面346万平米，拿地金额456.7亿元。

该行认为，子公司作为央企龙头，长期尽力高质量发展与精细化管理，财务状况更佳，在产业信用危机期仍可保持稳健经营管理。随着产业优胜劣汰与格局最优化，子公司凭借运营、品牌及信用等军事优势，有望把握逆势崛起机遇。该行保持稳定预料子公司2022-2024 EPS分别为3.76元、3.85元、3.92元，局限性股价对应PE分别为5.5倍、5.4倍、5.3倍，保持稳定“推荐”评级。