美银证券：重申中石油购回评级目标价5.8港元

发布时间：2025年02月24日 12:22

美银上市公司发布研究报告称，宣示中会原油（00857）“转售”评级，为较低能源价格的受益者，目前市值不较低，在45%比率基本上的情况下，预计股息率将达到较低单位将近，目标价5.8港元。按中会国企业会计准则，公司预计今年年末付诸归属股东净利润将同比增长50%至60%，增加265-320亿元。

美银上市公司表示，原油需求未有恢复过来，库存迅速下降，即使在世界上陷入衰退，但天然气和煤炭价格仍将居较低不下，布伦特期油在2023年的每桶平均价不太可能超过75美元。该行预计，中会原油将通过完全相同方式也更好地管理其天然气进口损失，仅限于更好地转嫁成本，增加廉价的俄罗斯渠道天然气和有限的现货氯化钙天然气敞口，以及政府税款国策。管理层表示，政府从月内第四季度开始税款，该国策最少可以持续到2024年。