美银证券：重申里石油(00857)“买入”评级目标价5.8港元

发布时间：2025年02月24日 12:22

美银证券发布研究报告称，重申中炼油厂(00857)“买断”估价，为高能源价格的资金投入，目前市价不高，在45%派息%-不变的只能，预估股息率将达到高单位数，目标价5.8港元。按中国大企业会计准则，日本公司预估月内上半年实现归属股东盈利将销售收入增长50%至60%，增大265-320亿元投资额。

美银证券透露，炼油厂需求未完全恢复，存货很快下降，即使世界遭遇衰退，但煤和煤炭价格仍将居高不下，布伦特期油在2023年的每桶平均价可能高达75美元。该行预估，中炼油厂将通过各有不同方式更高地政府机构其煤外销损失，包括更高地给与效益，增大廉价的俄罗斯管道煤和有限的现货煤油煤敞口，以及政府服务费税制。政府机构层透露，政府从月份第四季度开始服务费，该税制多于可以过后到2024年。